Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка

Подобные инвестиционные решения нередко связаны с вложениями в реализацию различных инвестиционных проектов. Для каждого такого проекта прогнозируются потоки денежных средств для обоснования принятых инвестиционных решений. Именно прогнозирование потоков наличности является одной из наиболее сложных и чрезвычайно важных задач в процессе разработки любого инвестиционного проекта. Для предоставления прогноза специалистами в различных областях экономики и финансов создается информационная база, на основе которой определяются требуемые параметры финансово-хозяйственной деятельности компании. От рационального принятия решений в процессе формирования инвестиционной стратегии предприятия во многом зависят результаты его производственной деятельности, обеспечивающие стабильное развитие и сохранение уникальных характеристик продукта или услуги на том или ином рынке [2]. Само понятие инвестиционный проект определяется как некоторая программа мероприятий по осуществлению капитальных вложений с целью последующего получения прибыли или достижения иного полезного эффекта через определенный промежуток времени. Любой проект требует оценки его экономической состоятельности и эффективности. С экономической точки зрения инвестиционный проект предполагает, что:

Денежный поток

Формой инвестирования на этом рынке выступают капитальные вложения в новое строительство, на реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий. Рынок приватизируемых объектов получил широкое развитие в связи с процессами приватизации государственных предприятий. Состояние фондового рынка имеет важное значение для стабильного развития экономики; крах фондового рынка может вызвать кризис в экономике. Подъем конъюнктуры связан с оживлением экономики в целом.

Прогнозирование денежных потоков инвестиционного проекта параметры производственно-финансовой деятельности фирмы.

Прогнозирование эффективности инвестиционного проекта с учетом факторов, ослабляющих внешнее негативное воздействие С. Тарасенко Реализация инвестиционных проектов сопряжена с воздействием большего количества факторов. Все они могут быть разделены на две основные группы. Первая -включает в себя внешние для фирмы-исполнителя условия, изменение которых не зависит от ее деятельности. Вторая группа включает внутренние для фирмы-исполнителя факторы, значение которых может быть изменено ею самой.

Факторы второй группы могут смягчить влияние внешних негативных факторов. Существующие методы оценки эффективности инвестиционных проектов, не учитывают влияния факторов второй группы [1]. Автором предложена модификация классического метода оценки эффективности инвестиционных проектов, особенностью которой является возможность получения количественной оценки ослабления влияния внешних негативных воздействий.

1 Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка

Подъем конъюнктуры связан с оживлением экономики в целом. Происходит практически полное насыщение спроса на объекты инвестирования с некоторым избытком их предложения. При этом существенно снижаются цены на объекты инвестирования, доходы участников рынка падают до самого низкого уровня, возможны даже убытки в отдельных сферах инвестиционной деятельности. В основе мониторинга лежит постоянное наблюдение за изменением системы показателей, характеризующих спрос, предложение, цены и уровень конкуренции, результаты которого отражаются на графиках, в таблицах, диаграммах и других формах наблюдений.

Формирование инвестиционной стратегии - это сложный творческий процесс. Он базируется на прогнозировании конъюнктуры инвестиционного рынка и условий осуществления инвестиционной деятельности.

Прогнозирование денежных потоков по инвестиционному проекту. Прогнозные финансовые отчеты. Выбор ставки дисконтирования. Показатели.

Все инвестиционные решения по осуществлению реальных инвестиционных проектов и программ, вложению денежных средств в финансовые активы, а также решения по их финансированию объективно взаимосвязаны, а значит, их нельзя принимать порознь и нужно использовать инструменты планирования для связи этих решений. В новых условиях хозяйствования значение инвестиционного планирования возрастает. В ходе планирования выбирается направление бизнеса, вырабатываются планы финансирования, производства, маркетинговой политики, исследований и т.

Все инвестиционные мероприятия и их последствия должны быть заранее просчитаны во избежание отрицательных финансовых последствий. Планирование способствует постановке совершенно конкретных целей, которые служат способом мотивации инвестиционной деятельности и позволяют установить критерии оценки результатов деятельности предприятия.

В условиях свободного предпринимательства планирование становится сугубо внутрифирменным мероприятием, и предприятия в той или иной степени уделяют внимание как анализу деятельности, так и прогнозированию. Однако серьезная проблема заключается в нестабильности и непредсказуемости, резких изменениях и излишней политизированности, столь характерных для российской экономики. Данные предпосылки значительно затрудняют точные долгосрочные прогнозы и планирование деятельности.

Инвестиционное планирование — процесс разработки системы планов, плановых нормативных заданий и показателей, обеспечивающих развитие предприятия с использованием необходимых инвестиционных ресурсов и способствующих повышению эффективности его инвестиционной деятельности. В процессе инвестиционного планирования существует тесная зависимость между определением общего стратегического направления инвестиционного развития предприятия и тактическим планированием.

Понятие и формы инвестиционного планирования

Среди рассмотренных тем — отчетность по сегментам, отчеты о добавленной стоимости , лизинговые соглашения и подлежащие исполнению договоры , условия о ликвидации долгового соглашения при определенных обстоятельствах, финансовое прогнозирование корпораций и учет торговых марок. При раскрытии каждой темы мы использовали один и тот же подход определение источника возникновения вопроса, описание или определение проблемы и, где это уместно, исследование соответствующей процедуры учета.

Для более глубокого самостоятельного изучения отдельных тем читателям предлагается список дополнительной литературы. Отчет об источниках и использовании денежных средств помогает финансовому директору или кредитору в оценке использования фирмой денежных средств и в определении того, за счет каких источников фирма это делает. В дополнение к изучению прошлых периодов аналитик может посредством данных отчета об источниках и использовании средств, основанных на прогнозах, оценить будущие потоки.

Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности организаций экономико-математических моделей в инвестиционно-строительном.

Коэффициент автокорреляции показывает тенденцию устойчивости исследуемого процесса. Высокое значение этого коэффициента свидетельствует о возможности прогнозирования эндогенной переменной с достаточной степенью надежности на следующий период. В современных условиях нефтяной сектор топливно-энергетического комплекса России является одним из наиболее устойчиво работающих производственных комплексов российской экономики. Такие высокие показатели связаны со значительным ресурсным и производственным потенциалом нефтяной отрасли.

Экономика страны потребляет лишь менее трети добываемой нефти включая продукты её переработки. Стратегической задачей развития нефтяной отрасли является плавное и постепенное наращивание добычи со стабилизацией ее уровня на долгосрочную перспективу. Добыча нефти будет осуществляться и развиваться как в традиционных нефтедобывающих районах — таких, как Западная Сибирь, Поволжье, Северный Кавказ, так и в новых нефтегазовых провинциях: Добыча нефти в России может составить порядка млн.

Главной нефтяной базой страны на весь рассматриваемый период останется Западно-Сибирская нефтегазоносная провинция. При этом основной прирост добычи будет обеспечиваться за счет освоения месторождений Восточной Сибири и Дальнего Востока — до млн.

Модели прогнозирования развития компаний с учетом рисков

Экономика и управление народным хозяйством Количество траниц: Методологические основы планирования и прогнозирования эффективности деятельности коммерческих банков на рынке банковских услуг. Сущность, роль и методологические особенности планирования и прогнозирования эффективности деятельности коммерческих банков на рынке банковских услуг 1. Концептуальные положения и принципы стратегического планирования и планирования маркетинга в коммерческом банке.

Анализ и методические решения перспективного развития рынка банковских услуг.

Прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка для выбора основных направлений стратегии финансовой деятельности и формирования.

Возникает вопрос, нельзя ли обратить функцию , т. Аналитически это сделать не удаётся, но Ф. Такенсом была доказана теорема, которая утверждает, что почти для всех и , где — размерность аттрактора, отображение будет взаимно однозначным и непрерывным. Если же в пространстве -векторов выделить множество, на которое отображаются вектора , то на этом множестве отображение будет обратимым, и можно условно записать.

Подставив выражение для в соотношение , мы получим для всех . Найти саму функцию аналитическими методами не удаётся. Важно, однако, что такая функция в принципе существует, и её свойства можно попытаться определить по измеренному временному ряду. При моделировании ДС на основе нейронной сети временной ряд данной системы рассматривается в качестве исходных данных. Цель обучения нейросети — определить свойства функции и вычислить -ю компоненту временного ряда по -1 предыдущим.

Построение предиктора Пусть требуется построить предсказывающую систему предиктор с дальновидностью 1 шаг по исходной выборке, т.

Этапы прогнозирования инвестиционной и финансовой деятельности

Планирование и прогнозирование инвестиционной деятельности Прогнозирование и планирование инвестиций занимает особое место в системе государственного регулирования инвестиционной деятельности. Инвестиционное прогнозирование осуществляется на долго-, средне - и краткосрочный периоды на уровне страны в целом, на уровне отдельных регионов и отраслей, сфер, комплексов, предприятий, фирм и т. Основными этапами прогнозирования являются: При прогнозировании потребностей в инвестициях применяются как формализованные методы экстраполяция, корреляционно-регрессионные модели, межотраслевой баланс и др.

Выбор метода прогнозирования потребностей в инвестициях предопределяется наличием информационной базы, состоянием экономики и целями экономической политики государства. Потребности в инвестициях определяются на макроуровне, а также на уровне отдельных отраслей, сфер, комплексов, предприятий, фирм и т.

Модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности на основе отечественных источников: Специфика российских условий и их.

Бакалавриат В выпускной квалификационной работе проводится исследование преимуществ и недостатков методов машинного обучения в прогнозировании финансовых рынков. Методы кластеризации, классификации и регрессии на современном этапе развития компьютерных технологий привели к резкому взрыву интереса к данной теме в различных областях человеческих знаний. Значительно увеличилась роль финансовых рынков в развитии мирового ВВП и для построения эффективных инвестиционных стратегий их участники стали все активнее и шире применять машинное обучение.

Целью выпускной квалификационной работы является исследование применения методов машинного обучения для прогнозирования финансовых рынков, а также составление моделей, применимых в практических механизмах ведения инвестиционного портфеля и биржевой торговли. Для достижения цели работы были поставлены и решены следующие задачи: Кроме числовых объектов - в работе рассматриваются ключевые аспекты применение машинного обучения для текстов - - машинное чтение новостей, пресс-релизов эмитентов, центробанков, инфраструктурных организаций.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента — автора правообладателя работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов правообладателей работы. ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Прогнозирование финансовых отчетов и расчет показателей эффективности инвестиций

Экстраполяция регрессионный анализ 6. Разработка нашей методики прогнозирования инвестиционной деятельности основывалась на таких методах прогнозирования как экспертное прогнозирование и кластерный анализ. Нами отмечено, что в отличие от физических измерений, экономические и социальные измерения в гораздо большей степени зависят от теоретических моментов.

Финансово-экономическое прогнозирование: методология и практика. Формирование финансовых ресурсов инвестиционного процесса в российской.

Анализ сильных и слабых сторон организации в процессе стратегического планирования позволяет Анализ финансово-инвестиционного портфеля. Основу механизма управления финансами предприятия составляет финансовое прогнозирование и планирование. Финансовое прогнозирование и планирование представляет собой процесс разработки финансовых прогнозов и планов по обеспечению фирмы необходимыми финансовыми средствами и повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое прогнозирование и планирование призвано решать такие задачи: Обеспечить четкую направленность всех прогнозных и плановых показателей на реализацию стратегических целей развития субъекта хозяйствования. Обеспечить реализацию, выявленных в процессе финансового анализа, резервов для повышения эффективности использования экономических ресурсов предприятия.

Вебинар №1 Максима Темченко: 45 шагов на пути к финансовой свободе